ازدهار الصناعة في السوق الأمريكية يتجاوز التكنولوجيا

كتب: أحمد عبد السلام

تعيش الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 حالة من النشاط الاستثماري غير المسبوق في صناعة الصناعات. حيث بدأ هذا القطاع التقليدي يستقطب اهتمام المستثمرين بشكل يوازي اهتمامهم بقطاع التكنولوجيا، مما يعكس تحولاً ملحوظاً في الساحة الاقتصادية.

نمو الصناعات التقليدية

تداول شركات الصناعات يُظهر نسبة سعر إلى أرباح تزيد عن 30، وهو مستوى مرتبط عادة بمشاريع التكنولوجيا المتقدمة. أما النسبة التاريخية للصناعات فتتراوح حول 20. إن هذا النمو السريع يأتي في ظل استثمارات ضخمة تُبذل في بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، مما يدفع الشركات للتنافس من أجل تأمين مزايا تنافسية تدوم طويلاً في بيئة رقمية تتغير باستمرار.

إنفاق مرتفع على مراكز البيانات

في تقريرها الأخير، توقعت شركة Alphabet إنفاقاً يتراوح بين 195 و205 مليارات دولار خلال العام الجاري، بعد أن كانت توجيهاتها السابقة تشير إلى إنفاق يتراوح بين 180 و190 مليار دولار. وحسب تقديرات شركة ماكينزي، فإن الاتجاه نحو الإنفاق العالمي على مراكز البيانات سيستمر، مع توقعات تصل إلى حوالي 8 تريليونات دولار بحلول عام 2030.

توسع الشبكات الكهربائية

مع تزايد الطلب على الطاقة نتيجة لمراكز البيانات، أصبح توسيع الشبكات الكهربائية في المناطق الريفية ضرورة ملحة. هذه الشبكات تعاني من سعة إنتاج محدودة في الوقت الذي تحتاج فيه المنشآت الجديدة إلى طاقة تقدر بعشرين ضعف القدرة الحالية.

الطلب على المعدات الكهربائية

أدى الطلب المتزايد إلى طفرة في نمو شركات الصناعة، مثل شركات تصنيع الآلات والمعدات الكهربائية. على سبيل المثال، شهدت شركة Caterpillar زيادة في أسهمها بنحو 160% خلال العامين الماضيين، بينما برزت شركة GE Vernova كمستفيد رئيسي من الزيادة في الطلب، رغم التحديات المرتبطة بسوق الطاقة الرياحية.

صناديق الاستثمار في القطاع الصناعي

في ظل نمو الطلب، أُطلقت العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة التي تستهدف مجالات مختلفة ضمن القطاع الصناعي، محققة تدفقات صافية تصل إلى حوالي 23 مليار دولار منذ بداية العام. سجلت صناديق القطاعات الصناعية أداءً مرتفعاً مقارنة بالسوق بشكل عام، مشيرةً إلى تزايد الاهتمام الاستثماري.

زيادة الانفاق الدفاعي

على الجانب الآخر، شهد الإنفاق الدفاعي ازدهاراً ملحوظاً نتيجة الزيادة العالمية في الصراعات. حيث حققت شركات مثل Lockheed Martin نتائج مبهرة، مما أدى إلى ردود فعل إيجابية من المستثمرين ورفع أسعار الأسهم.

تحديات قطاع الطيران

يمثل قطاع الطيران التقليدي، بما في ذلك شركات مثل Boeing وDelta Air Lines، جزءًا أساسياً من القطاع الصناعي بالرغم من التحديات المرتبطة بأسعار النفط. حيث شهدت Delta زيادة في الطلب على السفر الجوي في ظل الظروف الحالية.

يمكنك قراءة المزيد في المصدر.

لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.