كتب: إسلام السقا
تتجه الأنظار إلى جريج أبيل، الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي، منذ توليه المنصب في بداية العام الحالي. فقد أظهرت الملفات المقدمة إلى الجهات التنظيمية في اليابان مؤشرات إيجابية على خطط الاستثمار الجديدة للشركة.
زيادة الحصص في الشركات اليابانية
أعلنت بيركشاير هاثاواي عن زيادة حصتها في شركة ميتسوبيشي التجارية، حيث ارتفعت إلى 11.1% اعتبارًا من 30 أبريل. كما زادت نسبة الحصة في شركة سُوميتومو لتصل إلى 10.3% بحلول 12 مايو، بعد أن كانت 9.3%. وبدورها، زادت حصتها أيضًا في شركة ماروبيني لتتجاوز 10%.
استثمارات استراتيجية منذ 2019
تعتبر هذه الشركات الثلاثة جزءًا من استثمارات بيركشاير في خمس شركات تجارية يابانية بدأتها منذ عام 2019 تحت إشراف وارن بافيت، الذي يشغل منصب رئيس مجلس الإدارة. وقد ساهمت هذه الاستثمارات في تحقيق أرباح كبيرة، مما يثير تساؤلات حول الدوافع وراء تعزيز الحصص.
تفاصيل استثمار ميتسوبيشي
تعد ميتسوبيشي أكبر استثمار لبيركشاير في اليابان، وهي تمثل مجموعات تجارية تمتلك مصالح في العديد من المجالات داخل اليابان وحول العالم. بحلول نهاية عام 2025، كانت بيركشاير تمتلك 10.8% من ميتسوبيشي، بمبلغ استثماري بلغ 4.2 مليار دولار، وقد قُدرت قيمتها بنحو 9.2 مليار دولار في تقرير الشركة السنوي.
استثمارات مثمرة في الشركات اليابانية
تستمر الشركات في تقديم توزيعات أرباح جذابة، حيث حصلت ميتسوبيشي على حوالي 273 مليون دولار لبيركشاير في العام الماضي، مما يجعلها الأكبر من بين الشركات الخمس. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر ماروبيني الأداة الأفضل أداءً، حيث كلفت الشركة 1.6 مليار دولار وأصبح تقييمها حوالي 4.5 مليار دولار بحلول نهاية عام 2025، مع إضافة 105 مليون دولار كأرباح.
الاستثمار في سُوميتومو
بالنسبة لسُوميتومو، فهي تحتل المرتبة الثالثة بين استثمارات بيركشاير، حيث كلفت هذه الحصة 1.9 مليار دولار وقدرت قيمتها بـ 4.0 مليار دولار. وجاءت توزيعات الأرباح من سُوميتومو لتصل إلى 102 مليون دولار في العام الماضي.
الأرقام تعكس النجاح الكبير
الاستثمارات الإجمالية لبيركشاير في هذه الشركات التجارية الخمس تصل إلى حوالي 15.4 مليار دولار مع قيمة تقديرية تصل إلى 35.4 مليار دولار بنهاية عام 2025. هذه الاستثمارات حققت لبيركشاير مجتمعة 862 مليون دولار في توزيعات الأرباح، مما يعكس عائدًا يبلغ حوالي 5.6% من التكلفة الأصلية.
استراتيجية الاقتراض منخفضة التكلفة
تشير الأرقام إلى نجاح استثمارات بيركشاير، إذ كانت قيمتها قبل عام تبلغ 13.8 مليار دولار فقط. من المثير للاهتمام أن الشركة استخدمت الاقتراض في اليابان بمعدل فائدة منخفض يزيد قليلاً عن 1.2%، مما يجعل عوائد التوزيعات كافية لتغطية تكاليف الاقتراض.
مستقبل مشرق للاستثمارات
هناك مجال لاستمرار هذه الاستثمارات، حيث تم الاتفاق على تخفيف الحدود القصوى في الملكية. كما أن أبيل يضع هذه الاستثمارات في مرتبة تساوي الأصول الأساسية الأخرى للشركة، مما يعكس رغبة بيركشاير في متابعة استثماراتها على المدى الطويل في اليابان.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.