فرص استثمارية في قطاع الرقائق الإلكترونية

كتبت: بسنت الفرماوي

شهد قطاع أشباه الموصلات، كما يتضح من صندوق iShares لأشباه الموصلات (SOXX)، أداءً صعبًا خلال شهر يوليو. حيث تراجعت قيمته بصورة ملحوظة، حيث انخفضت بنسبة 23% من قمته في فترة زمنية قصيرة. بالإضافة إلى ذلك، عانت أسهم العديد من الشركات المدرجة في هذا الصندوق من انخفاضات أكبر.

زيادة قوية في الأشهر الستة الأولى

على الرغم من الانخفاض الأخير، فإن هذا القطاع حقق زيادة مدهشة في قيمة الأسهم وصلت إلى 112.8% خلال النصف الأول من العام. يعكس هذا التحليل تحركات السوق الإيجابية، خصوصًا مع التوقعات المستقبلية بزيادة كبيرة في الطلب على الذكاء الاصطناعي خلال العقد المقبل.

احتياجات السوق المستمرة

تظهر نتائج الشركات الكبرى في مجال الحوسبة السحابية أن البناء على تطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي لن يتباطأ. حيث تعتبر شركات مثل أمازون (AMZN)، ومايكروسوفت (MSFT)، وألفابيت (GOOG)، وميتا بلاتفورمز (META)، وأوراكل (ORCL) من المحركين الرئيسيين في هذا القطاع.

زيادة أهداف الإنفاق الرأسمالي

أكدت تقارير الأرباح الأخيرة من هذه الشركات العملاقة على استمرارية النمو في السوق السحابية. على سبيل المثال، قامت أمازون وألفابيت برفع أهداف الإنفاق الرأسمالي لعام 2026 إلى 220 مليار دولار و200 مليار دولار على التوالي. فيما قامت ميتا برفع الحد الأدنى للتوجهات المالية إلى 130 مليار دولار، مثبتة الحد الأعلى عند 145 مليار دولار.

توقعات مرتفعة للإنفاق

بينما توقعت أوراكل إنفاقًا يصل إلى 95 مليار دولار، وهو ما يمثل ارتفاعًا ملحوظًا مقارنة بـ 55.7 مليار دولار التي أنفقتها في العام السابق. بوجه عام، يقدر إجمالي الإنفاق المتوقع لهذا العام بنحو 830 مليار دولار، مخصص لخوادم تحتوي على وحدات معالجة الرسوم (GPUs) ووحدات المعالجة المركزية (CPUs) ومعدات الشبكات.

فرص الاستثمار في القطاع

هذا الإنفاق الضخم يجعل السوق جذابة للغاية لمستثمري أشباه الموصلات. يتساءل الكثير من المستثمرين عما إذا كان هذا الإنفاق سيؤدي إلى عوائد ملموسة. وقد أكد الرؤساء التنفيذيون لكبرى الشركات أن إنفاقهم يأتي استجابة لإشارات الطلب القوي في السوق.

الطلب في ارتفاع مستمر

تشير البيانات إلى أن الطلب على خدمات الحوسبة يفوق بكثير العرض المتاح. تتسارع نسبة نمو خدمة أمازون السحابية إلى 37%، بينما حققت مايكروسوفت نموًا بلغ 43%. كما شهدت ألفابيت زيادة بلغت 82% في نموها.

استراتيجية المستثمرين

تدعم هذه الأرقام القوية فكرة أن الإنفاق الرأسمالي سوف يؤتي ثماره، ما يترجم إلى عوائد مرتفعة في المستقبل القريب. بالنسبة للمستثمرين البعيدي النظر، قد تمثل الانخفاضات الحالية فرصة سانحة لشراء الأسهم المفضلة لديهم في قطاع أشباه الموصلات.

يمكنك قراءة المزيد في المصدر.

لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.