كيفية اختيار صناديق السندات

كتب: أحمد عبد السلام

تُعد السندات من بين الاستثمارات التي تشهد اهتماماً متزايداً بسبب مزاياها العديدة، إذ تتميز بالأمان النسبي مقارنة بالأسهم. على الرغم من أن السندات عادةً لا توفر مستويات نمو طويلة الأجل مثل أفضل الأسهم، إلا أنها تُعتبر خياراً آمناً للعديد من المستثمرين. مع اقتراب العديد من الأشخاص من مرحلة التقاعد، يُنصح بزيادة النسبة المخصصة للاستثمارات في السندات.

عدم اليقين في سوق السندات

يشهد سوق السندات حالياً حالة من عدم اليقين، وقد يرجع ذلك إلى عدة عوامل، أبرزها التضخم المستمر وارتفاع أسعار الطاقة. كما أن الاضطرابات العالمية الناجمة عن النزاع في إيران قد تسهم أيضاً في زيادة أسعار الفائدة، مما يشكل تحدياً أمام المستثمرين. وقد أعرب بعض المستثمرين عن مخاوف تتعلق بمستويات الدين الحكومي الأمريكي المرتفعة، والتي قد تُؤدي إلى زيادة العائدات على سندات الخزانة. هذا الأمر قد يؤثر سلباً على أسعار السندات في المستقبل.

صناديق السندات المتداولة

للتنقل في سوق السندات، يمكن للمستثمرين النظر في ثلاثة صناديق استثمار متداولة (ETFs) تعتبر رائجة في هذا المجال. تساعد هذه الصناديق المستثمرين على شراء السندات وفق أهدافهم الاستثمارية المختلفة.

صندوق T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF

يتخصص صندوق T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF في استثمار سندات الشركات القصيرة الأجل. يتميز هذا الصندوق بتنوع استثماري عالي، حيث يعتمد على استراتيجية متعددة القطاعات، ويحتوي على نحو 618 سنداً، مع نسبة صغيرة جداً من استثمارات خزينة الولايات المتحدة. وقد حقق هذا الصندوق عائدات مرضية خلال السنوات الأخيرة، تصل إلى 4.11% سنوياً.

صندوق Vanguard Total Bond Market ETF

يقدم صندوق Vanguard Total Bond Market ETF تنويعاً أكبر مقارنةً بالخيارات الأخرى، إذ يحمل مزيجاً من السندات قصيرة وطويلة الأجل، بالإضافة إلى نسبة عالية من سندات الخزانة. يُعتبر هذا الخيار مناسباً للمستثمرين الذين يبحثون عن حماية من تقلبات أسعار الفائدة. يمتد متوسط فترة استحقاق السندات في هذا الصندوق إلى 8.2 سنوات، مما يوفر أماناً إضافياً للمستثمرين.

صندوق iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

أما بالنسبة لصندوق iShares 20+ Year Treasury Bond ETF، فهو يشمل فقط السندات الحكومية ذات الفترات الطويلة، حيث يصل المتوسط المرجح لمعدل الاستحقاق إلى 26.07 عاماً، مع عائد يصل إلى 5.10%. لكن يجب على المستثمرين توخي الحذر، إذ أن السندات طويلة الأجل غالباً ما تكون معرضة لمخاطر زيادة أسعار الفائدة.

اختيار الصندوق الأنسب

بشكل عام، يعتمد اختيار صندوق السندات الأنسب على الأفق الزمني والمخاطر التي يتحملها المستثمر. يعتبر صندوق Vanguard Total Bond Market ETF خياراً متميزاً لمن يبحثون عن تكاليف منخفضة وتنويع عالٍ في الاستثمارات، مما يجعله خياراً حكيمًا للمستثمرين في مختلف المراحل العمرية.

يمكنك قراءة المزيد في المصدر.

لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.