كتب: كريم همام
يشهد سوق وول ستريت في الوقت الحالي تركيزًا كبيرًا على أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، وهو ما يؤثر سلبًا على بعض شركات الاستثمار القوية المعروفة بتقديم عوائد مرتفعة. رغم ذلك، لا تزال هذه الشركات تمتاز بتوصيات جديرة بالاهتمام للمستثمرين في مجال توزيعات الأرباح.
أسهم متميزة تحت الضغط
في هذا السياق، نستعرض ثلاثة أسهم تعرضت لضغوطات، لكنها تحمل آفاقًا واعدة للمستثمرين الذين يهدفون إلى تحقيق دخل مستدام عبر توزيعات الأرباح. تُعتبر شركة ستيلني بلاك آند ديكر واحدة من رواد السوق في تقديم توزيعات الأرباح المستدامة، حيث تمتد فترة عوائدها لأكثر من 50 عامًا. وبلغ معدل العائد على توزيعات الأرباح لهذه الشركة حوالي 3.7%، وهذا أعلى بكثير من معدل 1.1% الذي يقدمه مؤشر S&P 500.
استراتيجية التركيز وإعادة الهيكلة
تركز شركة ستيلني بلاك آند ديكر بشكل أساسي على صناعة الأدوات، وهي منتجات تعتبر ضرورية في عمليات البناء. بعد فترة من التوسع السريع واستحواذات كبيرة، اتجهت الإدارة نحو إعادة الهيكلة من خلال بيع بعض الأصول والتركيز على العمليات الأساسية. وقد لاحظنا تحسنًا كبيرًا في صافي الدين مقابل EBITDA المعدل، حيث انخفض من 5.9x في نهاية عام 2023 إلى 3.4x بحلول عام 2025. كما يهدف المديرون إلى خفض هذه النسبة إلى 2.5x بحلول نهاية عام 2026.
مخاوف حول الاستحواذ ولكن الفرص قائمة
تحظى شركة ماكورميك، التي تُعد واحدة من أكبر شركات إنتاج التوابل في العالم، بمعدل عائد يبلغ حوالي 3.7%. وقد تمكنت ماكورميك من زيادة توزيعات الأرباح سنويًا لمدة 38 عامًا. إلا أن هناك بعض المخاوف بين المستثمرين بشأن الاستحواذ المخطط له على قسم الأطعمة في شركة يونيليفر، والذي قد يوسع حجم عمليات ماكورميك بشكل كبير. لكن هناك أيضًا بعض المخاطر المرتبطة بتنفيذ هذا الاستحواذ. على الرغم من ذلك، تمتلك ماكورميك خبرة طويلة في مجال الاستحواذ، بالإضافة إلى دعم يونيليفر الذي قد يضمن نجاح العملية.
ريالتي إنكوم: خيار ثابت للمستثمرين
من جهة أخرى، تقدم شركة ريالتي إنكوم بديلاً ثابتًا للمستثمرين، حيث يبلغ معدل العائد على توزيعات الأرباح 5.1%. تحظى هذه الشركة بتوزيعات أرباح شهرية وقد زادت من توزيعاتها سنويًا لمدة 31 عامًا. تمتلك ريالتي إنكوم محفظة تتجاوز 15,500 عقار، حيث تركز على الممتلكات ذات المستأجرين الواحدين مما يقلل من مخاطر الاستثمار ويخفف من الأعباء المالية.
فرص للمستثمرين في ظل التغييرات
رغم عدم توافر نمو ضخم في الأداء، فإن العقارات التي تمتلكها ريالتي إنكوم توفر قاعدة مالية يمكن الاعتماد عليها للمستثمرين في مجال توزيعات الأرباح، حتى في الأوقات الصعبة. بينما تشهد وول ستريت اهتمامًا متزايدًا بأسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، فإن الشركات التقليدية مثل ستيلني بلاك آند ديكر، وماكورميك، وريالتي إنكوم، تستمر في جذب الأنظار. تقدم هذه الشركات فرصًا فريدة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى المستقبل ولا يخشون الاستثمار في مجالات قد يتجاهلها الآخرون.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.