كتب: إسلام السقا
تعتبر شركات النفط الكبرى من العناوين البارزة في عالم الاستثمار، ومن بين هذه الشركات، تتصدر شيفرون (CVX) وإكسون موبيل (XOM) قائمة الاهتمام. يتطلع العديد من المستثمرين إلى إجراء مقارنة شاملة بين هاتين العملاقتين لفهم الفرق في العوائد على المدى الطويل.
الاختلافات في الأرباح
حققت إكسون موبيل أرباحاً بلغت 30.1 مليار دولار في عام 2022، بينما سجلت شيفرون عائدات أقل وصلت إلى 12.3 مليار دولار. وعلى الرغم من أن شيفرون تدير عددًا أكبر من الآبار، إلا أن إكسون موبيل تركز على مشروعات ضخمة، مثل عملياتها في حقل بيرميان.
استراتيجيات التشغيل
تختلف استراتيجيات التشغيل بين الشركتين، حيث تبحث شيفرون عن تحسين كفاءة توصيل منتجاتها. ففي يونيو الماضي، أعلنت شيفرون أنها ستقوم بتوصيل الغاز الطبيعي مباشرة إلى مراكز البيانات لتوليد الكهرباء، بدلاً من تسليمها لمزودي الخدمات.
المخاطر الجيوسياسية
تواجه شيفرون مخاطر جيوسياسية أكبر، خاصةً في عملياتها الكبيرة في فنزويلا. بينما تعتبر إكسون موبيل أقل تعرضاً لهذه المخاطر بفضل قوتها المالية الكبيرة، مما يمنحها القدرة على التكيف والنمو في ظل بيئات سياسية غير مستقرة.
تحليل توزيعات الأرباح
تعد توزيعات الأرباح نقطة جوهرية في المقارنة بين الشركتين. تمتلك شيفرون عائداً يصل إلى 3.7٪، بينما يقتصر عائد إكسون موبيل على 2.6٪. ورغم أن إكسون موبيل لديها سجل قوي من زيادة العوائد حيث ارتفعت توزيعات الأرباح ربع السنوية بنسبة 37٪ على مدار العقد المنصرم، إلا أن شيفرون شهدت نمواً أكبر في توزيعات أرباحها، التي ارتفعت من 1.07 دولار لكل سهم إلى 1.78 دولار.
التكنولوجيا والابتكار
تسعى إكسون موبيل إلى استثمار كبير في تكنولوجيا التقاط الكربون، وهو المجال المتوقع له نمو سنوي بنسبة 20% حتى عام 2035. يعد هذا الاتجاه جزءاً من جهود الشركة لمواجهة التحديات البيئية وتحقيق النمو المستدام.
الإمكانيات المستقبلية
بناءً على هذه المعطيات، يبدو أن شيفرون تتفوق من حيث إمكانية النمو في توزيعات الأرباح. ومع ذلك، ينبغي على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالمخاطر الأخرى التي قد تؤثر على قدرة الشركتين على الاستمرار في دفع توزيعات الأرباح. بالرغم من تشابه استراتيجيات الشركات، تبرز شيفرون كخيار مناسب للمستثمرين الذين يطمحون إلى عوائد مرتفعة ومستدامة على المدى الطويل.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.