كتبت: بسنت الفرماوي
أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أن البنوك الكبرى في الولايات المتحدة قد نجحت في اختبارات التحمل السنوية التي أجراها مؤخراً. هذه الاختبارات أظهرت قدرة هذه البنوك على مواجهة خسائر تصل إلى 708 مليارات دولار. وهو ما يعكس قوة النظام المصرفي وقدرته على تقديم القروض للأسر والشركات حتى في حالة تعرض الاقتصاد لركود عالمي حاد.
نتائج اختبارات التحمل
أوضح الاحتياطي الفيدرالي أن جميع البنوك الـ32 التي خضعت للاختبار حافظت على مستويات أمان تفوق الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال، على الرغم من وجود سيناريوهات افتراضية. في هذه السيناريوهات، تم افتراض ارتفاع معدل البطالة إلى 10%، وانخفاض أسعار العقارات التجارية بمقدار 39%، وتراجع أسعار المنازل بنسبة 30%.
تأثير السيناريوهات على رأس المال
بالرغم من الخسائر المتوقعة، أظهرت نتائج الاختبار انخفاضًا طفيفًا في نسبة رأس المال الأساسي للأسهم العادية بمقدار 1.6 نقطة مئوية. إلا أن النسبة تبقى عند مستويات مريحة تتجاوز المتطلبات التنظيمية. كما تقدر الخسائر المتوقعة في السيناريو التحليلي بنحو 200 مليار دولار من بطاقات الائتمان، و160 مليار دولار من القروض التجارية والصناعية، و75 مليار دولار من العقارات التجارية.
قوة النظام المصرفي الأمريكي
أكدت نائبة رئيس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف المصرفي، ميشيل بومان، أن قوة النظام المصرفي الأمريكي تجعل البنوك الكبرى قادرة على مواجهة الظروف الاقتصادية الصعبة. تعتبر نتائج هذه الاختبارات بمثابة علامة إيجابية على استعداد المؤسسات المالية الكبرى للتعامل مع الأزمات.
الإطار التنظيمي والتغييرات المستقبلية
تأتي هذه الاختبارات في وقت تتغير فيه المعايير التنظيمية للبنوك بشكل ملحوظ. فقد قرر الاحتياطي الفيدرالي في فبراير الماضي الحفاظ على هوامش رأس المال الناتجة عن اختبارات التحمل دون تغيير حتى عام 2027. يأتي هذا في إطار مراجعة شاملة للمنهجية، استجابة للاعتراضات التي قدمها القطاع المصرفي.
توقعات المحللين بشأن النتائج
يتوقع المحللون أن يكون تأثير نتائج الاختبار محدوداً هذا العام، حيث يركز القطاع المصرفي بشكل أكبر على المقترحات المتعلقة بتطبيق قواعد بازل 3 النهائية. قد تؤثر هذه القواعد على مستقبل متطلبات رأس المال لدى المؤسسات المالية الكبرى.
في حال احتساب نتائج الاختبار كجزء من متطلبات رأس المال هذا العام، فقد تتعرض بعض البنوك مثل مورجان ستانلي، وسيتي جروب، وسيتيزنز فاينانشيال، وكي كورب، لأكبر انخفاضات في هوامش رأس المال.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.