سجلت أسعار النفط العالمية تراجعًا حادًا بينما قفزت أسعار الذهب بأكثر من 3%، عقب تحقيق الحزب الديمقراطي فوزًا كاسحًا في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، وهو ما أثار توقعات الأسواق بتغير محتمل في السياسات المالية والخارجية.
أسعار النفط تهبط بقوة
في تعاملات نيويورك يوم 4 نوفمبر، استقرت العقود الآجلة لخام برنت تسليم الشهر الأقرب عند 94.62 دولارًا للبرميل، منخفضة بنسبة 8.7% عن اليوم السابق. وامتدت الخسائر في التعاملات الآسيوية يوم 5 نوفمبر، لتراجع برنت إلى نطاق 93 دولارًا للبرميل.
جاء التراجع مدفوعًا بتوقعات بقرب انتهاء الحرب في الشرق الأوسط، بعد تصريح الرئيس دونالد ترامب بأنه لا يخطط لقصف إيران، ما يشير إلى عدم تصعيد الصراع. كما يضغط زعيم الأغلبية الديمقراطية في مجلس الشيوخ تشاك شومر على إدارة ترامب لوقف الحرب.
عزز من الهبوط تقييمات بأن المعروض العالمي من الخام بدأ يتجاوز الطلب. وأشار بحث جي بي مورجان إلى أن تخفيف اضطرابات الشحن عبر مضيق هرمز ساعد في ارتفاع صادرات النفط الشرق أوسطية إلى 20.7 مليون برميل يوميًا مؤخرًا، مقارنة بـ 9.8 مليون برميل يوميًا في مارس. كما رفعت إتش إس بي سي توقعاتها لإنتاج السعودية النفطي.
يتوقع بعض المحللين في وول ستريت أن يختبر برنت مستوى 90 دولارًا للبرميل في الأجل القريب إذا استمر تعافي الإمدادات.
تراجع عوائد السندات والدولار
انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس إلى 4.89% من 4.95%، وتراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.23%. يعكس ذلك توقعات بأن تراجع التضخم واحتمال تباطؤ النمو سيبقيان الاحتياطي الفيدرالي حذرًا بشأن مزيد من رفع الفائدة.
الذهب يقفز إلى مستويات قياسية
استفاد الذهب من تراجع الدولار، حيث صعد الذهب الفوري بنسبة 3.49% ليصل إلى 4065.8 دولارًا للأوقية، مسجلًا مستوى قياسيًا جديدًا.
مخاوف مستمرة من العجز المالي ورفع الفائدة
رغم تفاؤل الأسواق، حذر عدد من بنوك الاستثمار من أن العجز المالي الأمريكي قد يظل مرتفعًا. توقع مورجان ستانلي ألا ينخفض العجز الفيدرالي عن 6% من الناتج المحلي الإجمالي حتى مع سيطرة الديمقراطيين على الكونجرس. كما رجح غولدمان ساكس ارتفاع الإنفاق الحكومي بنحو 0.25% من الناتج المحلي الإجمالي إذا أعاد الديمقراطيون جزءًا من تخفيضات الإعانات الصحية والغذائية.
أظهرت أداة فيد ووتش التابعة لمجموعة سي إم إي ارتفاع احتمالية رفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر إلى 81.8% في 4 نوفمبر من 77.4% في اليوم السابق، استنادًا إلى أن تأثير انخفاض أسعار النفط على التضخم يستغرق وقتًا.
تنظيم مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي
أشار بعض المحللين إلى أن تشديد الديمقراطيين لتنظيم مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي قد يبطئ وتيرة النمو الاقتصادي الأمريكي. لكن مورجان ستانلي رأى أن احتمالات وقف فيدرالي شامل لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على مستوى البلاد منخفضة، بينما قالت إتش إس بي سي إن الإغلاق الواسع لمراكز البيانات أقل احتمالًا من نقل المشاريع أو تشديد الإشراف. وأبقى البنكان على توقعاتهما برفع الفائدة في ديسمبر.
