شولز وأراي تعلنان خطة اندماج لإنشاء كيان موحد للطاقة الشمسية

أعلنت شركتا "شولز تكنولوجيز غروب" (Shoals Technologies Group) و"أراي تكنولوجيز" (Array Technologies) عن خطة اندماج ستجمع بين شركتين أمريكيتين مدرجتين في بورصة ناسداك متخصصتين في الطاقة الشمسية، لتكوين كيان واحد يغطي مجموعة منتجات تشمل أنظمة التوازن الإلكتروني للنظام (EBOS) ومنتجات التتبع.

تفاصيل الصفقة

وفقًا للاقتراح، سيحصل مساهمو "شولز" على نحو 65% من الشركة المندمجة، بينما سيملك مساهمو "أراي" النسبة المتبقية البالغة 35%. وتقدر وثائق المستثمرين إيرادات موحدة تتراوح بين 2.2 و2.4 مليار دولار في عام 2027. وستستمر "أراي" كشركة خلف قانونية، مما يتجنب الحاجة إلى إعادة تمويل ديونها الحالية، وسيتم استبدال جميع أسهم "شولز" بأسهم عادية في "أراي". وسيُعلن عن اسم الشركة الجديد ورمز التداول في ناسداك في وقت لاحق.

الهيكل الإداري الجديد

سيتولى براندون موس، الرئيس التنفيذي لـ"شولز"، قيادة الكيان المندمج، بينما سيشغل كيفن هوستتلر، الرئيس التنفيذي لـ"أراي"، منصب مستشار خاص. كما يشترك الشركتان بالفعل في رئيس مجلس الإدارة براد فورث.

فرص النمو والتوسع

يهدف الاندماج إلى تعزيز نمو الإيرادات من قاعدة العملاء الحالية للشركتين، وتطوير منتجات جديدة والتوسع دوليًا. وأشار موس في مكالمة مع المستثمرين في 4 نوفمبر إلى أن 20% فقط من حجم المشاريع المشتركة استخدم منتجات من الشركتين معًا في 2025-2026، مما يمثل فرصة كبيرة للبيع المتبادل تصل إلى 2.5 مليار دولار من المبيعات الإضافية المحتملة. وأكد موس أن قوة هذا الجمع تكمن في امتلاك منتجات رائدة في فئات مختلفة مع نقاط تميز تقنية، كما سيمكن الاندماج من تطوير منتجات جديدة عبر دمج المكونات في مرحلة مبكرة، مستشهدًا بإدارة الأسلاك المتكاملة وتصميمات التتبع، ومجموعات EBOS وSBOS المعدة مسبقًا، وأدوات التصميم الرقمية التي تنسق التخطيطات الميكانيكية والكهربائية.

الجدول الزمني والفوائد المالية

تخطط الشركة المندمجة لإعادة شراء أسهم مميزة بقيمة 317.5 مليون دولار، مما سيقلل المدفوعات المستقبلية ويحرر المزيد من النقد للأعمال. كما ستستفيد من حوالي 1.6 مليار دولار من إهلاك الضرائب في "شولز" و237 مليون دولار من صافي خسائر التشغيل، مما سيقلل الدخل الخاضع للضريبة ويحد من الالتزامات الضريبية النقدية لسنوات عديدة. ومن المتوقع إتمام الاندماج المقترح في أوائل عام 2027، بشرط موافقة المساهمين، حيث سيحصل مساهمو "شولز" على 1.6931 سهم في "أراي" مقابل كل سهم في "شولز".