تحولت أسواق النفط من مخاوف النقص إلى حديث عن فائض، حيث أشارت وكالة الطاقة الدولية إلى تراجع الطلب ومخاطر الإمداد المستقبلية. هذا المزيج قد يعاقب بعض أسهم الطاقة بينما يخفف الضغط بهدوء على المجموعات الصناعية والمواد كثيفة الاستهلاك للطاقة.
نان يا بلاستيك: منتج تايواني كبير للبلاستيك والبتروكيماويات
تُعد شركة نان يا بلاستيك (TWSE:1303) شركة تايوانية كبيرة لتصنيع البلاستيك والبوليستر والبتروكيماويات والمواد الإلكترونية التي تخدم العملاء الصناعيين عالميًا. تساهم المواد الإلكترونية بنحو 170.1 مليار دولار تايواني في الإيرادات، بينما يضيف البلاستيك والألياف والمواد البلاستيكية الخام حوالي 143.3 مليار دولار تايواني عبر الصين وتايوان والولايات المتحدة وأسواق أخرى. تبلغ القيمة السوقية 1.97 تريليون دولار تايواني.
ترتبط الشركة مباشرة بموضوع الصناعات كثيفة الاستهلاك للطاقة، حيث تعتمد مصانع البلاستيك والبتروكيماويات الكبيرة بشكل كبير على تكاليف الوقود والمواد الأولية. التحول من الخسائر قبل عام إلى أرباح قوية في النصف الأول من 2026 يوضح تأثير انخفاض أسعار المدخلات واستقرارها على منتج بهذا الحجم، خاصة عندما يتحول الضغط على الهوامش بشكل إيجابي.
أوياك سيمنتو: منتج تركي كبير للكلينكر والأسمنت
تُعد أوياك سيمنتو فابريكالاري (IBSE:OYAKC) منتجًا تركيًا كبيرًا للكلينكر والأسمنت والخرسانة الجاهزة والجير، وتخدم أسواق البناء المحلية والتصدير. تبلغ القيمة السوقية 94.61 مليار ليرة تركية.
تضع أفران الأسمنت كثيفة الاستهلاك للطاقة أوياك في قلب هذا الموضوع، حيث تؤثر تكاليف الوقود بشكل كبير على الربحية وقدرة التسعير. تقابل توقعات بنمو قوي في الأرباح والإيرادات ضغطًا حديثًا على المبيعات وصافي الدخل. لذا يعتمد الاهتمام على كيفية تصرف بند تكلفة غير مرئي خلال السنوات القليلة القادمة.
إنديا سيمنتس: شركة أسمنت هندية تركز على كفاءة الطاقة
تصنع إنديا سيمنتس (NSEI:INDIACEM) الأسمنت الرمادي والأبيض والكلينكر والخرسانة الجاهزة للسوق الهندية للبناء والبنية التحتية. تحقق الشركة حوالي 45 مليار روبية إيرادات من تصنيع وتسويق الأسمنت والمنتجات ذات الصلة. تبلغ القيمة السوقية 107.4 مليار روبية.
تضع إنديا سيمنتس موضوع الفحص في بؤرة حادة لأن وقود الأفران، وتعريفات الكهرباء، وطاقة الطحن تقع في مركز قاعدة تكاليفها، لذا يمكن أن تغير التحولات في أسعار الطاقة العالمية بسرعة كيف يساهم كل طن من الأسمنت في توليد النقد. يتطلب برنامج إنفاق رأسمالي مخطط بقيمة 1592 كرور روبية، يغطي 21 ميجاواط من استعادة الحرارة المهدرة، و192 ميجاواط من الطاقة المتجددة ومشاريع كفاءة أخرى، تنفيذًا منضبطًا. أي تأخير أو تجاوز في التكاليف سيثقل التدفقات النقدية والاستحقاقات الداخلية والأرباح.
