أعلنت شركة ماغنوليا للنفط والغاز (NYSE: MGY) عن نتائج قوية للربع الثالث من عام 2026، مدعومة بدمج أصول استحواذ وايلد فاير وتحسن أسعار السلع. ارتفع صافي الدخل المعدل بنسبة 114% على أساس سنوي ليصل إلى حوالي 166 مليون دولار، بينما زاد الإنتاج الإجمالي 17% مسجلاً 117,300 برميل مكافئ نفط يومياً.
نتائج مالية قوية في الربع الثالث
سجلت الشركة صافي دخل معدل قدره 166 مليون دولار أو 0.71 دولار للسهم المخفف، مقارنة بـ 77.5 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. بلغ معدل EBITDAX المعدل 392 مليون دولار، والتدفق النقدي الحر المعدل 224 مليون دولار. شملت النتائج 20 يوماً من ملكية أصول وايلد فاير بعد إتمام الصفقة في 10 سبتمبر.
ارتفع إنتاج النفط بنسبة 24% ليصل إلى 49,100 برميل يومياً. بلغ إنفاق الحفر والإكمال 147 مليون دولار، وهو أقل من التوجيهات السابقة ويمثل 38% من EBITDAX المعدل.
دمج أصول وايلد فاير وتحقيق وفورات
قال كريس ستافروس، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، إن الشركة تتوقع تحقيق ثلث الوفورات السنوية المقدرة بأكثر من 100 مليون دولار من صفقة وايلد فاير بحلول نهاية 2026، وثلاثة أرباعها بحلول منتصف 2027. حددت الشركة وفورات في الحفر والإكمال لا تقل عن مليون دولار لكل بئر، مستفيدة من مزايا المشتريات، وسرعة الحفر، والتحول إلى منصات آبار متعددة، وانخفاض تكاليف الرمال بفضل ملكية منجم رمال.
تدير الشركة حالياً أربعة حفارات وطاقمي إكمال، وقد استبدلت بعض المعدات لتحسين الكفاءة. أظهرت النتائج المبكرة من عدد قليل من آبار أوستن تشوك في أراضي وايلد فاير السابقة نتائج مشجعة، مما عزز ثقة الإدارة في مخزون الحفر المحتمل. تخطط ماغنوليا لمواصلة تحديد التكوين عبر 1.25 مليون فدان صافي في جيدينغز.
خفض الديون وعوائد المساهمين
أنهت الشركة الربع بدين صافٍ قدره 1.9 مليار دولار، بانخفاض 100 مليون دولار منذ إتمام صفقة وايلد فاير. ذكر ستافروس أن الشركة حققت هدفها المتمثل في خفض الدين الصافي إلى أقل من مرة واحدة من EBITDAX المتوقع لعام 2027 قبل أكثر من عام من الخطة الأصلية. بأسعار السلع الحالية، تتوقع ماغنوليا سداد تسهيل الائتمان الدوار في أوائل 2027. بلغ رصيد التسهيل الدوار 435 مليون دولار وفقاً للمدير المالي براين كوراليس.
أضافت الشركة عقود خيارات نفطية بأسعار أرضية بين 70 و75 دولاراً للبرميل لدعم سداد الديون إذا انخفضت الأسعار، ولا تتوقع إضافة المزيد من التحوطات. أعادت ماغنوليا حوالي 103 ملايين دولار للمساهمين خلال الربع، بما في ذلك 43 مليون دولار أرباحاً و60 مليون دولار إعادة شراء أسهم (2.3 مليون سهم). زاد مجلس الإدارة تفويض إعادة الشراء بـ 15 مليون سهم، ليتبقى 22.6 مليون سهم متاحاً.
توقعات الربع الرابع وعام 2027
للربع الرابع، تتوقع ماغنوليا إنتاجاً بين 159,000 و161,000 برميل مكافئ نفط يومياً، مع تمثيل النفط 49% إلى 50%. يقدر إنفاق الحفر والإكمال بحوالي 235 مليون دولار. أكدت الشركة ميزانية رأس المال الأولية لعام 2027 بين 900 و950 مليون دولار، وتوقعات نمو عضوي 4% إلى 5% في كل من الإنتاج الإجمالي والنفطي. قدر كوراليس رأس المال اللازم للصيانة بحوالي 800 مليون دولار.
أشار ستافروس إلى أن الميزانية تتضمن توقع تضخم تكاليف خدمات الحقول بنسبة أحادية متوسطة، مشيراً إلى تغييرات المعدات، وانخفاض تكاليف الرمال، واستخدام أسطول إكمال ثنائي الوقود كإجراءات للتخفيف من ضغوط التكاليف. خلال الربع، باعت ماغنوليا أصول إيغل فورد الغربية غير الأساسية مقابل 47.5 مليون دولار وحصلت على 616 فداناً صافياً كبديل إضافي، مما قلل من التشتت وسمح بالتركيز على موقع جيدينغز ودمج وايلد فاير.
نبذة عن شركة ماغنوليا للنفط والغاز
ماغنوليا للنفط والغاز شركة مستقلة لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز الطبيعي تركز على تطوير الأصول في جنوب تكساس. تتركز عملياتها في تكويني إيغل فورد شيل وأوستن تشوك، حيث تمتلك وتدير مساحة كبيرة. تنتج الشركة النفط الخام، والمكثفات، وسوائل الغاز الطبيعي، والغاز الطبيعي. تستخدم ماغنوليا تقنيات الحفر الأفقي والتكسير الهيدروليكي لتطوير الاحتياطيات غير التقليدية، مع نشاط يتركز بشكل أساسي في منطقتي كارنز وجيدينغز في جنوب تكساس. تأسست الشركة في 2017 من خلال اندماج شمل شركة سيلفر رن للاستحواذ الثانية وأصول نفط وغاز سابقة مرتبطة باستثمارات تي جي بي.
