تراجعت مؤشرات الأسهم الأميركية في ختام تعاملات الجمعة، وسجل ناسداك وستاندرد آند بورز 500 خسائر أسبوعية، فيما كان داو جونز الرابح الوحيد وسط استمرار قلق المستثمرين عقب موجة بيع حادة لأسهم التكنولوجيا الكبرى، وتجاوزت أسعار النفط الأميركي 100 دولار للبرميل مع تصاعد المخاوف الجيوسياسية.
أداء المؤشرات الرئيسية
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.23% ما يعادل 652.82 نقطة ليغلق عند 52,215.16 نقطة. تراجع ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.52% إلى 7,623.68 نقطة، وأغلق ناسداك المجمع منخفضاً 0.21% عند 25,955.34 نقطة. على مدار الأسبوع، يتجه داو جونز لتحقيق مكاسب 1.7%، بينما يسجل ستاندرد آند بورز مكاسب محدودة دون 0.1%، وينخفض ناسداك 0.5%.
قطاع التكنولوجيا وأسهم الرقائق
سجلت العديد من أسهم التكنولوجيا أداءً ضعيفاً مع تقييم المتداولين لتأثير الاقتراض الضخم وارتفاع الفائدة على قطاع الذكاء الاصطناعي. ارتفع سهم مايكروسوفت طفيفاً، بينما صعدت أسهم الرقائق الإلكترونية ميكرون تكنولوجي وأدفانسد مايكرو ديفايسز 3% و2% على التوالي. في التداولات الممتدة ارتفع سهما مايكرون وإيه إم دي 1%. وصف إد يارديني الرهان على الذكاء الاصطناعي بأنه "فقاعة"، مشيراً إلى أن تخفيف الضغوط قد لا يكون سيئاً بالكامل، ولفت إلى منافسة سوق السندات للاستثمارات.
النفط يرتفع وسط توترات جيوسياسية
صعدت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط 1.4% إلى 100.90 دولار للبرميل، وارتفع خام برنت 0.75% إلى 114 دولاراً، عقب تقارير عن خطط أميركية إسرائيلية لهجمات جديدة على إيران في إطار الحرب الإقليمية التي بدأت أواخر فبراير.
تجارة التجزئة تتأثر بارتفاع الديزل
انخفضت أسهم متاجر التجزئة المخفضة بعد تحذير ويلز فارغو من تأثير ارتفاع أسعار الديزل على الأرباح حتى 2027. مع ارتفاع الديزل 60% سنوياً في الربع الثالث، يُقدر متوسط التأثير السلبي على هامش التشغيل بنحو 27 نقطة أساس. تراجعت أسهم دولار تري ودولار جنرال 5%، وفايف بيلو وتي جيه إكس أكثر من 1%. تُقدر ويلز فارغو تأثير تكاليف الوقود على أرباح دولار تري بنحو 25 مليون دولار.
صناديق اليورانيوم والطاقة النظيفة تهبط
شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في اليورانيوم والطاقة النووية والطاقة النظيفة تراجعاً إلى أدنى مستوياتها في 52 أسبوعاً، بينما سجلت كبرى شركات الوقود الأحفوري مستويات قياسية. انخفض صندوقا غلوبال إكس يورانيوم وسبروت يورانيوم ماينرز إلى أدنى مستويات منذ يونيو 2025، وفان إيك يورانيوم أند نيوكليار منذ مايو 2025. سجلت أسهم سينتروس إنرجي وأوكלו ونوسكيل باور وإنرجي فيولز وبي دبليو إكس تيكولوجيز أدنى مستوياتها. تكبدت صناديق الطاقة النظيفة خسائر، وسجل إنفيسكو سولار وإنفيسكو ويلدرهيل كلين إنرجي أدنى مستويات منذ سبتمبر وأغسطس الماضيين. في المقابل، تداولت أسهم إكسون موبيل وشيفرون وكونوكو فيليبس عند أعلى مستوياتها على الإطلاق.
غولدمان ساكس وأوراكل: تركيز على إنفاق الذكاء الاصطناعي
طرحت غولدمان ساكس أسئلة محورية حول استراتيجية أوراكل للذكاء الاصطناعي، مع توصية بالشراء وسعر مستهدف 206 دولارات (ارتفاع 64.1%). حددت المحللة غابرييلا بورخيس مخاطر منها دورة استثمارية رأسمالية مكثفة واحتياجات تمويلية، مشيرة إلى إطار تمويلي للسنة المالية 2027 مدعوماً بـ20 مليار دولار إصدار أسهم، و20-25 مليار دولار مدفوعات مسبقة، و20 مليار دولار إصدار ديون.
تشاؤم حول إنفيديا ومخاوف البنية التحتية
أعادت سيبورت تأكيد توصية بيع إنفيديا بسعر مستهدف 180 دولاراً (أقل من إغلاق 212 دولاراً). يعبر المحلل جاي غولدبيرغ عن قلقه من اختناقات الطاقة وبطء بناء مراكز البيانات لنقص الفنيين وتوربينات الغاز، ومخاطر إرهاق الميزانية العمومية مع إضافة 250 مليار دولار التزامات في الربع الأخير.
مؤشر الخوف يتجاوز 20 نقطة
ارتفع مؤشر سي بي أو إي للتقلبات VIX 8% إلى 20.24 الجمعة، بعد قفزة 14% الخميس إلى 19.03. يتجه المؤشر للإغلاق فوق 20 للمرة الأولى منذ أوائل يونيو، وسجل الأسبوع الماضي صعوداً 34.7% لأكبر مكاسب أسبوعية منذ يونيو.
سبيس إكس ترتفع وتراجع موديرنا
ارتفعت أسهم سبيس إكس 2.26% بعد ترقية فيليب كابيتال من "بيع" إلى "شراء" ورفع السعر المستهدف من 75 إلى 250 دولاراً، مستندة إلى أعمال الذكاء الاصطناعي "الذكاء الفائق" واتفاقيات خدمات سحابية جديدة. انخفضت أسهم موديرنا 1.86% الجمعة بعد تراجع 25% الخميس عقب تسريب بيانات جزئية عن لقاح السرطان مع ميرك.
الاتصالات تنخفض مع تحركات سبيس إكس
تراجعت أسهم شركات الاتصالات بعد تقارير عن محادثات سبيس إكس للحصول على حق الوصول إلى 80 ألف موقع خلوي في أميركا. انخفضت أسهم إيه تي آند تي وتي موبايل 5%، وفيريزون 4% في تداولات ما قبل الافتتاح.
