تراجعت أسعار النفط الخام وأسهم شركات الرقائق الإلكترونية في الأسواق الآسيوية يوم الخميس 5 نوفمبر، عقب فوز الحزب الديمقراطي الساحق في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، بينما ارتفعت معظم الأصول الأخرى.
هبوط حاد في أسعار برنت
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنحو 9% خلال التعاملات الليلية، لتتراجع دون مستوى 100 دولار للبرميل، وسجلت نحو 94.21 دولار. ويمثل التراجع الأسبوعي حوالي 20%، وهو الأكبر منذ أبريل 2020 عندما هبطت أسعار الخام الأمريكي إلى المنطقة السالبة.
ضعف الدولار وتراجع عوائد السندات
أدى انخفاض أسعار الطاقة إلى موجة صعود في أسواق السندات وضغط على العوائد، كما ضعف الدولار الأمريكي ليصل إلى أدنى مستوى في شهر عند 1.1273 دولار لليورو. وهبط عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى في شهرين عند 4.85%.
أسواق الأسهم تتباين
عززت نتائج الانتخابات مؤشرات الأسهم الرئيسية، حيث أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مرتفعًا 1.6%، وسجلت الأسهم الأوروبية أعلى مستوى في شهرين. غير أن الأسهم التقنية تعرضت لضغط، إذ انخفضت عقود ناسداك الآجلة 1%، بينما ارتفعت عقود الأسهم الأوروبية 0.2%.
قطاع الرقائق تحت الضغط
تراجع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي، المهيمن عليه أسهم الرقائق، بنحو 6% ليقترب من أدنى مستوى في 7 أشهر. وهبط المؤشر المرجعي لتايوان أكثر من 3%، مسجلًا تراجعًا أسبوعيًا 8%، الأسوأ منذ أبريل 2025. كما انخفض مؤشر نيكاي الياباني 2% تحت وطأة أسهم موردي معدات التكنولوجيا، بينما صعد مؤشر توبكس الأوسع 0.8%.
مخاوف تنظيمية على مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي
فاز عدة مرشحين ديمقراطيين معارضين لبناء مراكز البيانات، بمن فيهم مؤيدون لفرض وقف مؤقت، في تكساس وجورجيا، مما يشير إلى تحول في الرأي العام تجاه تطوير الذكاء الاصطناعي. ويرى المحللون أن سيطرة الديمقراطيين على الكونجرس تزيد احتمالية تشديد الرقابة على بناء مراكز البيانات واحتياجاتها من الطاقة والتكاليف على المستهلكين، غير أن حق النقض الرئاسي يحد من سلطة الديمقراطيين المطلقة.
الطاقة الشمسية ترتفع وآمال بإنهاء الصراع مع إيران
سجلت أسهم سلسلة توريد الطاقة الشمسية أقوى المكاسب، وسط توقعات بزيادة الدعم الديمقراطي للطاقة المتجددة. وفي المقابل، تراجعت أسهم شركات مراكز البيانات وموردي معداتها في دول آسيوية متعددة بسبب مخاوف تنظيمية أشد.
يراهن المستثمرون على أن الرئيس ترامب سيكون أكثر حذرًا في تصعيد الحرب مع إيران بعد سيطرة الديمقراطيين على الكونجرس. وقد أقر نائب الرئيس جي دي فانس بأن الحرب ساهمت في هزيمة الجمهوريين. وإذا انتهى الصراع، قد تهبط أسعار النفط أكثر، مما يخفف الضغوط التضخمية ويقلل احتمالات رفع أسعار الفائدة مستقبلًا. وهبط عائد سندات الخزانة لأجل عامين بنحو نقطتي أساس إلى 4.56%.
ترقب لقرار بنك إنجلترا
تتجه أنظار المستثمرين الآن إلى إعلان سياسة بنك إنجلترا المركزي المتوقع يوم الخميس 5 نوفمبر، حيث من المرجح رفع أسعار الفائدة لكبح الضغوط التضخمية الناجمة عن ارتفاع تكاليف الطاقة، لكن البنك قد يرفض توقعات برفع متكرر للفائدة العام المقبل.
